“体外循环”逃避执行？且看兰序律师外科手术式截流上游资金
2025-09-17
01/「案情概述」
A公司（由本所律师代理）与B、C公司某合同纠纷执行一案，案涉执行标的金额2000余万元。A公司申请强制执行时，B、C公司债务已达数亿元，其名下显见的财产多已抵押或被其他债权人陆续查封，几无可供执行财产。
僧多粥少下，按部就班的推动执行，到头来必然两手空空。故，本所律师决定放弃传统执行思路，将精力聚焦于B、C公司的应收款上，与其他债权人拼策略、抢时间。
经调查，办案律师发现，C公司某项业务应收，虽然收款端已被其他债权人冻结，但C公司却可以利用政策规定，与上游主体另行指定收款方，事实上完成对该资金的收取，实现“体外循环”。
于是办案律师赴现场取证，进一步完善证据，并检索有利判例，论述在其上游付款端实施截留冻结的必要性。最终，本所律师的该主张获得了法院的支持，成功对C公司的上游（即付款主体）采取了执行措施。
也正是因为在该资金源头所做的执行截留措施，有力的触及到了B、C公司的痛点，最终迫使B、C公司与后执行的A公司达成了执行和解。
02/「难点分析」
体外循环，是指被执行人或者债务人公司将财务或业务转移到公司体外运营，以体外公司或个人名义与客户进行业务往来、收支业务款项等逃避债务、规避执行的方式。体外循环不仅涉及被执行人，还涉及体外公司、关联公司、个人等不同主体的复杂利益。无数执行案件，最终折戟沉沙、执而不能，主要症结即在于此。
本案C公司即是利用政策规定、借助“外部”力量，实现了收支渠道的整体转移，业务风生水起，但财务往来却看似风平浪静。
体外循环，其方式隐蔽、手段多样，有的甚至还披着合法的外衣，极难查证。
还需注意的是，被执行人即便存在体外循环行为，但其体外循环的财产并不当然属于被执行人，也不当然符合可供执行的情形。尚需结合个案，进行具体的法律分析与评价。
03/「办案感悟点」
🔹被执行人或债务人如存在体外循环的行为，执行中该如何破局？
一、执行工作像破案，但不是定案，无需证据链条完美无暇
被执行人的财务记录和银行流水、关联交易和合同、公司结构和股权关系、商业活动记录、现场调查等获知的财产线索，只要足以指向被执行人、初步证明关联关系，便可以考虑深挖广查，或者申请法院采取执行措施。
本案即是借助银行流水，发现的“体外循环”初步线索，进而完善证据后，向法院申请冻结。
执行工作千头万绪，“体外循环”经纬万端。有的申请执行人仅寄托执行法官，去替他抽丝剥茧，查明不同主体之间的财产关系，显然是不现实的。何况，目前法院执行积案多，执行法官也很难对每一个案件做到事无巨细、面面俱到。
基础工作、前期调证一定尽可能做足，通过专业的调证、分析，事先厘清盘根错节的法律关系，并固定初步的证据，帮助或引导执行法官分析、判断。万不可将执行线索提交法院后，就一扔了之。
此外，近年来国家反逃废债务、规避执行的力度越来越大。2024年11月18日两高还联合发布了《关于办理拒不执行判决、裁定刑事案件适用法律若干问题的解释》，进一步打击被执行人隐藏和转移财产的行为。很多线索，仅凭自力救济的方式，并不容易。根据个案情况，可以通过报案、举报等司法手段，防范被执行人借助体外循环隐藏、转移财产，同时收集和固定好相关证据，方便后续执行。
如前所述，即便债务人存在体外循环的行为，也不必然符合执行条件。有时候，若证明体外循环，而后追加体外公司为被执行人，需要付出巨大的时间和精力成本。在与时间赛跑的执行工作中，既需要多策并举，也需要整体权衡投入与产出。本案，C公司、“体外循环”公司，上游付款主体同一，通过冻结截留付款端款项，即可以达到执行目的，当然代价小、效率高的方案优先。毕竟，尽快拿到案款，才是重要的。
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